Creotech Instruments ogłosił strategię rozwoju do 2029 roku

Strategia Creotech Instruments zakłada wykorzystanie posiadanej platformy HyperSat, która obecnie jest wykorzystywana w segmencie mikrosatelitów (waga do 100 kg), do rozbudowy portfolio produktowego o platformy z segmentu minisatelitów i małych satelitów (do 500 kg). Taka decyzja ma w efekcie dać Spółce możliwość dostarczania satelitów do konstelacyjnej europejskiej infrastruktury kosmicznej.

Decyzja o rozwoju produktów połączona jest z decyzją o zwiększeniu mocy produkcyjnych z obecnych 10 satelitów rocznie do co najmniej 40 szt. rocznie. Skokowy wzrost skali działalności w modelu integratora misji kosmicznych end-to-end jest kierunkiem umożliwiającym zdobycie pozycji czwartego Prime Contractora branży kosmicznej w Europie i obsługę spodziewanych programów konstelacyjnych Unii Europejskiej.

Kluczowe kierunki rozwoju obejmują:

• wejście w segment minisatelitów i małych satelitów o masie 100–500 kg;
• ponad czterokrotne zwiększenie zdolności produkcyjnych – z ok. 10 do ponad 40 satelitów rocznie;
• udział w europejskich programach konstelacyjnych, w tym strategicznych projektach, takich jak program EOGS Komisji Europejskiej, IRIS² oraz misje naukowe ESA;
• M&A oraz partnerstwa strategiczne;
• budowę pozycji w gronie czterech największych integratorów systemów kosmicznych w Europie.

Rozwój produktów zakłada wprowadzenie nowych platform satelitarnych o większej masie i wyższym poziomie zaawansowania technologicznego, w tym platformy SWAN (>200 kg), i EMU (do 500 kg) co umożliwi udział w bardziej złożonych i wyżej marżowych projektach, w szczególności konstelacjach satelitarnych nowej generacji.

Skalowalny model biznesowy i efekt dźwigni operacyjnej

Creotech opiera swój model biznesowy na dźwigni operacyjnej. Stabilna baza kosztów stałych w połączeniu ze znaczącym zwiększeniem skali działalności, tworzy warunki do dynamicznego wzrostu przychodów i rentowności. Jednocześnie Spółka zamierza zwiększyć swoją obecność na rynkach zagranicznych oraz aktywnie uczestniczyć w największych europejskich projektach infrastrukturalnych realizowanych przy wsparciu Europejskiej Agencji Kosmicznej.

Solidne fundamenty operacyjne i finansowe

Creotech Instruments rozpoczyna realizację strategii z silnej pozycji operacyjnej i finansowej.

W 2025 roku, w segmencie kosmicznym, spółka osiągnęła ok. 146 mln zł przychodów przy wysokiej marży segmentowej na poziomie 38%. Portfel zamówień (backlog) wynosi 587 mln zł i w głównej mierze obejmuje kontrakty realizowane jako główny wykonawca (prime contractor), co zapewnia wysoką widoczność przyszłych przychodów.

Celem Spółki jest, aby w ciągu 2-3 lat podwoić portfel zamówień. Łączna wartość pipeline’u sprzedażowego osiąga niemal 8,3 mld zł, na który składa się kilkadziesiąt kluczowych projektów i obejmuje zarówno projekty krótkoterminowe (ESA i sektor obronny), jak i wieloletnie programy konstelacyjne oraz programy Komisji Europejskiej.

Spółka zatrudnia ok. 300 pracowników i posiada zdolność do realizacji misji kosmicznych w modelu end-to-end. Kluczową przewagą technologiczną pozostaje wysoki poziom integracji pionowej – ok. 70-80% podsystemów powstaje wewnętrznie.

„Dysponujemy dziś nie tylko kompetencjami i sprawdzoną technologią, ale także solidnymi fundamentami biznesowymi – rosnącymi przychodami, wysoką rentownością segmentową oraz portfelem zamówień zapewniającym widoczność na kolejne lata. To daje nam realną zdolność do realizacji coraz większych i bardziej złożonych projektów kosmicznych w Europie. Już teraz widzimy lejek sprzedażowy o wartości 6,6 mld PLN do 2029 roku - co istotne, nawet przy założeniu, że tylko część tego potencjału zostanie ostatecznie zakontraktowana, jego skala jasno wskazuje na możliwość znaczącego zwiększenia działalności i dołączenia do grona liderów europejskiego rynku satelitarnego” – powiedział dr hab. Grzegorz Brona, Prezes Zarządu Creotech Instruments S.A.

Pozyskanie finansowania – planowana emisja akcji serii M

W celu przyspieszenia realizacji strategii spółka podjęła działania zmierzające do pozyskania dodatkowego kapitału. W dniu 7 maja 2026 r. Zarząd Creotech Instruments zdecydował o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, w ramach którego będzie poddana pod głosowanie uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez emisję nie więcej niż 650.000 akcji zwykłych na okaziciela serii M, które zostaną zaoferowane w ramach oferty publicznej skierowanej do wybranych inwestorów, zgodnie z zasadami określonymi w tej uchwale.

Pozyskane środki mają zostać przeznaczone przede wszystkim na rozwój infrastruktury produkcyjnej, zwiększenie zdolności wytwórczych, rozwój technologii i nowych platform satelitarnych, finansowanie prac badawczo-rozwojowych oraz potencjalne przejęcia i partnerstwa strategiczne.

„Historycznie bazę akcjonariuszy poszerzaliśmy w kluczowych dla naszego rozwoju momentach, a pozyskany kapitał był wykorzystywany do zrealizowania możliwości pojawiających się na rynku. Obecnie widzimy podobną perspektywę. Realizacja ogłoszonej przez nas strategii zakładającej ponad czterokrotny wzrost możliwości produkcyjnych wymaga przyspieszenia inwestycji - zarówno w infrastrukturę, jak i rozwój technologii. Planowana emisja akcji ma na celu zapewnienie nam elastycznego finansowania, które pozwoli wykorzystać sprzyjające otoczenie rynkowe i skalować biznes w tempie odpowiadającym rosnącemu popytowi na rozwiązania kosmiczne w Europie” - podkreślił dr hab. Grzegorz Brona.

„Liczymy przy tym na zaangażowanie ze strony inwestorów zagranicznych, którzy mogą odegrać istotną rolę w dalszym rozwoju naszej obecności na rynkach międzynarodowych. W tej chwili musimy biec do przodu, aby nadążyć za oczekiwaniami szybko zwiększającego się rynku. Rozwój czysto organiczny byłby dla nas stratą czasu”– dodał prezes Zarządu Creotech Instruments S.A.

Planowana emisja akcji serii M jest przeprowadzona z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy spółki w całości. Oferta zostanie skierowana wyłącznie do inwestorów wybranych przez Zarząd Spółki, po przeprowadzeniu procesu budowania księgi popytu, przy czym będą to wyłącznie: inwestorzy kwalifikowani i/lub inwestorzy obejmujący akcje o łącznej wartości co najmniej 100.000 EUR na jednego inwestora, poza terytorium Stanów Zjednoczonych, zgodnie z Regulacją S.

Jednocześnie akcjonariuszom spełniającym kryteria określone w uchwale emisyjnej będzie przysługiwać prawo pierwszeństwa objęcia nowych akcji. Rozwiązanie to ma na celu ochronę przed rozwodnieniem w głosach akcjonariuszy, którzy dokonali istotnych inwestycji w akcje Spółki. Prawo to będzie przysługiwać akcjonariuszom posiadającym – według stanu na dzień rejestracji uczestnictwa w Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu – co najmniej 14.272 akcje Spółki (ok. 0,5% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów w Spółce), na zasadach określonych w uchwale, w szczególności umożliwiających objęcie akcji w liczbie proporcjonalnej do ich dotychczasowego udziału w kapitale zakładowym Spółki.

Ogłoszona strategia oraz planowana emisja akcji serii M stanowią spójny plan przejścia Creotech Instruments do kolejnej fazy rozwoju - budowy dużej, skalowalnej organizacji technologicznej działającej na europejskim rynku infrastruktury kosmicznej. Spółka postrzega lata 2026–2029 jako kluczowy okres przyspieszenia rozwoju rynku kosmicznego w Europie i wykorzystania historycznie wysokich nakładów inwestycyjnych w ramach ESA i Unii Europejskiej, co ma umożliwić osiągnięcie dynamicznego wzrostu oraz trwałe umocnienie pozycji rynkowej.

Źródło: informacja prasowa Creotech Instruments